COSECHA PRIMAVERA-VERANO 2025 Y OTOÑO-INVIERNO 2025/2026

• La presión ejercida por los inventarios acumulados y el frijol importado comienza a moderarse: aunque todavía existe producto disponible, la oferta comercial de Pinto es menor y los compradores muestran mayor disposición para asegurar grano ante la incertidumbre sobre la nueva cosecha.
• El cambio es particularmente visible en el Pinto Saltillo, con mejores referencias al productor en Durango, Chihuahua y Zacatecas y operaciones puntuales que alcanzan niveles mayores; el Negro también mejora, aunque con una recuperación más moderada.
• El fortalecimiento no responde todavía a una escasez generalizada, sino a un cambio en las expectativas: el mercado comienza a descontar que el P-V 2026 podría aportar menos grano del previsto, mientras el costo de reposición vía importaciones estadounidenses es considerablemente mayor.
  
  

COSECHA PRIMAVERA-VERANO 2026

• El programa del P-V 2026 contempla 1.203 millones de hectáreas y una producción de 781 mTM, con un rendimiento promedio esperado de 649 kg/ha; Zacatecas concentra 601 mil hectáreas y 373 mTM de esa expectativa, por lo que su resultado será determinante para el balance nacional.
• Las evaluaciones de campo en el Altiplano ubican 45-50% de los cultivos regionales en buenas condiciones, 40% en regulares y 10-15% en malas, con rendimientos potenciales de 400 a 700 kg/ha; las lluvias llegaron después de periodos de estrés hídrico y no recuperan el rendimiento perdido en parcelas ya dañadas.
• Zacatecas concentra ahora la mayor atención: reportes de campo advierten estrés hídrico en la etapa final del cultivo, con riesgo sobre llenado y calidad del grano, y en las zonas más afectadas se estiman reducciones de hasta 40% respecto al rendimiento inicialmente esperado, una referencia preliminar y no una reducción oficial de la producción estatal.
• El mercado entra en una fase distinta: la discusión deja de centrarse en cuánto se sembró y pasa a cuánto frijol comercializable llegará realmente, con rendimiento, calibre y calidad como las variables que definirán el balance durante octubre y noviembre.
  
  

COSECHA OTOÑO-INVIERNO 2026/2027

• En Sinaloa el sistema estatal de presas alcanzó 55.9% de almacenamiento al 30 de septiembre, tras ubicarse en 50.7% apenas cuatro días antes, favorecido por las lluvias y los escurrimientos acumulados.
• La recuperación es especialmente relevante en el norte del estado: el sistema Río Fuerte registra 51.8% de su capacidad y Huites alcanza 82.7%, lo que fortalece la disponibilidad de agua para la programación agrícola del O-I 2026/27.
• El mayor almacenamiento reduce el riesgo hídrico para el establecimiento del frijol; con mejores reservas y la recuperación del Pinto, la atención se desplaza hacia la superficie que finalmente se establezca, ya que una expansión importante podría incrementar la oferta durante las trillas de enero y febrero.
  
  

MERCADO INTERNACIONAL – ESTADOS UNIDOS

• La cosecha estadounidense entra en una fase de rápida aceleración, pero la nueva oferta llega a un mercado con menor superficie y una expectativa productiva inferior a 2025, por lo que los rendimientos efectivos serán determinantes para el volumen final disponible.
• El promedio de Colorado, Michigan, Minnesota, Nebraska y Dakota del Norte muestra 46.6% del cultivo en condición buena/excelente, frente a 49.0% la semana anterior y 64.2% hace un año, mientras la categoría regular aumentó a 35.0%.
• El panorama sigue siendo heterogéneo: Minnesota registra 61% en buena/excelente y Colorado 59%, mientras Michigan se ubica en 37% y Dakota del Norte en 31%, con 32% de su superficie en condición pobre/muy pobre; la cosecha avanza a 51% en Minnesota y Dakota del Norte.
• Las cotizaciones estadounidenses de la nueva cosecha se mantienen firmes, y el elevado costo de reposición del producto importado limita su capacidad para presionar a la baja las cotizaciones nacionales, particularmente ante la incertidumbre sobre la producción del P-V 2026.